Durant anys, amortitzar la hipoteca de manera anticipada semblava una decisió gairebé automàtica. Tot i això, l'escenari actual obliga a fer números abans d'avançar diners al banc. Amb els tipus d'interès encara en nivells rellevants i un euríbor que continua mostrant volatilitat, cada cas mereix una anàlisi diferent.

Com a agent especialitzat en inversió immobiliària i lloguer turístic a Barcelona, sovint veig propietaris que es plantegen si utilitzar els seus estalvis per reduir deute o mantenir liquiditat per a futures oportunitats. Soc Jordi Castellà i sempre recomano analitzar tres factors primer: el tipus d'hipoteca, el moment del préstec i els objectius financers personals.

Amortitzar sol tenir més sentit quan la hipoteca té un interès elevat o quan ens trobem els primers anys del préstec. És precisament en aquesta etapa quan la major part de la quota correspon al pagament dels interessos. Reduir capital pendent en aquell moment pot generar un estalvi important a llarg termini.

També pot ser una bona estratègia per als que cerquen tranquil·litat financera. Reduir deute implica disminuir l'exposició a pujades futures de tipus i guanyar estabilitat patrimonial. No és casualitat que les hipoteques fixes segueixin guanyant protagonisme entre els que prioritzen la seguretat davant de possibles canvis del mercat.

Ara bé, amortitzar no sempre és la millor opció. Si disposes d'una hipoteca amb un interès molt competitiu i comptes amb oportunitats d'inversió capaces degenerar una rendibilitat superior, potser tindria més sentit mantenir el deute i destinar aquest capital a altres actius.

Això passa especialment entre petits inversors immobiliaris. En alguns mercats, la rendibilitat bruta del lloguer residencial continua situant-se clarament per sobre de la rendibilitat de productes financers conservadors.

Un altre aspecte que molts propietaris passen per alt són les possibles comissions per amortització anticipada. Tot i que nombroses entitats les han reduït o eliminat en determinades operacions, és fonamental revisar la FEIN i les condicions concretes de cada préstec abans de prendre una decisió.

La clau és evitar les decisions impulsives. Abans de destinar 10.000, 20.000 o 50.000 euros a reduir deute, convé comparar quant estalvi real s'obtindrà davant d'altres alternatives d'inversió o estalvi.

Amortitzar una hipoteca continua sent una eina financera molt útil, però ja no és una decisió universal. Analitzar el cost del deute, la liquiditat disponible i les oportunitats futures permetrà triar l'estratègia més intel·ligent per a cada situació.